CIUDAD DE MÉXICO.- El Plan Estratégico 2025-2035 de Petróleos Mexicanos (Pemex), junto con la recompra de 12 mil millones de dólares en pasivos, permitió reducir de manera significativa el costo del financiamiento tanto para la petrolera como para el propio gobierno federal, informó la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

La dependencia explicó que, entre el 21 de julio y el 13 de septiembre, la tasa de interés de mercado de los bonos a 10 años de Pemex retrocedió 2.22 puntos porcentuales, mientras que la del gobierno federal disminuyó en medio punto. Según la SHCP, esta baja está directamente relacionada con el anuncio del Plan Estratégico de Pemex y con la operación de recompra de bonos.

El mecanismo de fortalecimiento financiero incluyó la emisión de notas PreCapitalizadas, un fondo de inversión a través de Banobras y la recompra de bonos anunciada el 2 de septiembre. Esta operación concluyó el 15 de septiembre con la adquisición de pasivos por 12 mil millones de dólares, de los cuales 9 mil 900 millones correspondieron a vencimientos programados entre 2026 y 2029. El resto se destinó a compromisos de corto plazo y amortizaciones inmediatas.

Posteriormente, los días 15 y 16 de septiembre se emitió nueva deuda por un total de 13 mil 800 millones de dólares. De esta cifra, 5 mil millones de euros –equivalentes a 5 mil 800 millones de dólares– se colocaron a plazos de 4, 8 y 12 años, con tasas de cupón de 3.5, 4.5 y 5.125 por ciento, respectivamente. En paralelo, en dólares se colocaron bonos a 5, 7 y 10 años, con cupones de 4.75, 5.375 y 5.625 por ciento, sumando en conjunto 8 mil millones de dólares.

La Secretaría de Hacienda subrayó que “la alta demanda” registrada en las operaciones –con la participación de 573 inversionistas internacionales–, junto con el monitoreo de condiciones de mercado y la confianza en la política fiscal del país, “permitió generar condiciones muy favorables”. Dicho entorno también fue respaldado por ocho agencias calificadoras internacionales.

De acuerdo con Hacienda, esas condiciones se reflejaron en la colocación en euros, cuyo diferencial se ubicó 30 puntos base por debajo de lo inicialmente ofertado, y en la emisión en dólares, con un margen 25 puntos base inferior al previsto.

En total, la demanda por los nuevos instrumentos ascendió a 50 mil 640 millones de dólares, es decir, 3.65 veces el monto colocado en los mercados europeos y estadounidenses.

Finalmente, la SHCP puntualizó que, en línea con los objetivos del Plan Estratégico de Pemex 2025-2035, el gobierno federal prevé aportar recursos de capital equivalentes al monto colocado, con el propósito de suavizar los vencimientos de la petrolera en los próximos años y reforzar su estabilidad financiera.